[請益] 美國公債購買管道差異

作者: francescae (francesca)   2023-07-05 14:54:29
不好意思可能是幼幼班問題...
我目前想要購入長天期美國公債,
 主因是希望之後公債價格上揚的話可以賺價差
購入管道在考慮證券理專還是直接從美國券商購入?
 之前已經有從證券理專那購入一筆,
 目前想要再購入一筆,家人就問我為何不直接從美國券商買?
 其實一開始真也沒想過這個問題,
 查了網路上差異大多是比較從銀行端複委託購入和美國券商購入
 直接從證券理專購入的資訊好像不多,
 不確定兩者優缺點為何...
 債券價格不太透明對我來說是個苦手的部分,
 也不確定自己購買的話,要注意的就是到期殖利率和價差而已嗎?
 還是只要選成交量最大的呢?
 (因為有嘗試進去券商的頁面看,可以選擇的債券實在太多,
 但如果差異只是在到期殖利率,那為什麼比較差的那些還是有人選擇呢?)
 如果委託理專購買當然是需要給他從中賺些許的價差,
 但似乎和我看到的券商頁面價格差異沒有到很大,
 (我目前也只有嘉信和FT的帳戶)
 想請教兩者間可能有甚麼差異和要注意的地方?
 不好意思投資資歷不長,問題可能真的也很笨,請各位多包涵...
作者: ddd852 (123站著穿)   2023-07-05 15:53:00
回答你第二個問題https://i.imgur.com/HZA8z1Q.jpg殖利率是coupon,買入價格是price,但實際上你直接看YTM即可為何殖利率低會有人買?如附圖第一筆殖利率0.375,要賣100.489(持有到期領回100)第三筆殖利率低,只有0.25,所以他只賣99.987這樣平均下來YTM是差不多的至於你第一個問題,我還沒賣過債沒經驗,但我覺得你可以直接買長債ETF即可,交易比較簡單
作者: Delisaac (Time waits for no one.)   2023-07-05 17:25:00
coupon是票面利率 ytm是殖利率
作者: ffaarr (遠)   2023-07-05 17:55:00
你要賺價差為什麼要直接買公債,ETF就好了啊
作者: yoshilin (明明可以靠臉吃飯)   2023-07-05 18:11:00
理專就靠吃小白
作者: ffaarr (遠)   2023-07-05 18:29:00
直接買被賺一堆價差…
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-05 18:50:00
買直債的應該都是要鎖長期利率 要賺價差,直接賭正二
作者: pooiuty   2023-07-05 19:22:00
推哆啦王和虎男直接買ETF就可以了
作者: jimhall (真好)   2023-07-05 23:49:00
etf反而不好買現貨比較直覺 符合大家對債權的想像買現貨到期拿多少 很清楚
作者: ffaarr (遠)   2023-07-05 23:51:00
他就說要賺價差了 還持有到期?
作者: BRIGHTDREAM (恭喜准提王菩薩重出江湖)   2023-07-06 00:23:00
看過哆啦王和綠角的債券ETF的深刻說明,就是他的到期殖利率是穩定的,不過若是退休人士想要穩定的配息率,就要直債了.
作者: ffaarr (遠)   2023-07-06 08:09:00
要穩定配息也可以選目標到期ETF,但其實認真說退休也沒有一定必要很穩定的配息。
作者: daze (一期一會)   2023-07-06 09:15:00
很多人可能只是需要一個"穩定的幫你賣掉固定金額資產"的服務,就這一點來說,某些"配息可能來源於本金"的基金,其實是提供了這項服務呢
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-06 09:49:00
問小小的菜鳥問題,股息用本金配,那股息衍生的稅務問題是誰買單?
作者: daze (一期一會)   2023-07-06 09:52:00
Return of capital其實是不課稅的。那如果還有其他稅務問題,當然是顧客要買單。
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-06 10:00:00
我的疑問是,買的時候沒有抵稅,但是配息是要扣稅的,為什麼有人會有這種需求?
作者: daze (一期一會)   2023-07-06 10:21:00
0056不是挺受歡迎嗎? 顯然有這種需求的人很多。至於"為什麼",大概是心理因素吧。如果有基金起始募集100元投資SP500,不管漲跌每年固定配4元,搞不好會蠻受歡迎的?
作者: ken812025 (右名)   2023-07-06 11:01:00
因為有些人會認為賣出要跨越心理障礙或是擇時 因此許多人會選擇除息這種服務xD

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