[請益] AOA資產配置疑問 dojob PTT批踢踢實業坊

作者: dojob (友情歷久一樣濃) 2019-01-08 12:15:48

大家好
近年對全球被動投資很有興趣，得知Portfolio Visualizer作回測後，發現AOA長期報酬
竟然比VT BND股債8：2的報酬好，但AOA內扣費不是較高嗎
1.這報酬已有算入內扣費用？
2.殖利率AOA稍低，考量到美國股息稅，是否AOA是更佳選擇？

作者: yu830913 (宇) 2019-01-08 13:04:00

有算啊你用那個跑，因為BND+VT你沒有每年再平衡，差別再這。你要比較的話，應該是AOA跟那兩個每年再平衡比，才有意義

作者: dojob (友情歷久一樣濃) 2019-01-08 13:09:00

忘了補充，這是有再平衡的結果

作者: love942cg (AE) 2019-01-08 14:03:00

AOA回測的確比再平衡的VT跟BND好

作者: sgxm3 (sgxm3) 2019-01-08 15:53:00

回測也只有十年左右而已，不代表以後依然如此吧？

作者: ffaarr (遠) 2019-01-08 15:55:00

aoa跟 vt+bnd的配置內容本來就不同啊。績效當然也不同。

作者: kaigami (阿Q過生活) 2019-01-08 16:30:00

配置沒有完全一樣。如果是用複委託，考慮手續費/低消 Aoa確定是一個解不過過去績效從來不代表未來績效，過去績效不適合拿來當選擇標的的唯一解內扣是直接反應在股價上的，所以問題1的答案是肯定的，有錯再請指正。

作者: dojob (友情歷久一樣濃) 2019-01-09 09:35:00

簡易標的自動再平衡歷史績效還很好有點訝異XD會不會是reit影響的績效..

作者: zon (Zon) 2019-01-09 13:52:00

投一年了，應該是會再投下去…只是買在高點，有點傷…

作者: Littlechozy (キミに100％) 2019-01-09 19:54:00

差異會不會來自於再平衡的時機點，AOA是在十月底AOA在每年的十月底執行再平衡

作者: redlance (紅~) 2019-01-09 23:03:00

印象中是AOA的那幾支股票ETF標的在某幾年的績效比V家高

作者: onno (ㄤ耨) 2019-01-09 23:14:00

AOA美股比例比較高，可能是這樣近十年績效較優

作者: LTpeacecraft (集氣是需要時間的...) 2019-01-10 17:36:00

支持樓上看法，這十年回測，美股比例影響不小，另外再平衡好像改成一年二次了，網路有分享

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