作者:
senju (senju)
2021-10-28 11:54:03來源網址:
https://www.wealth.com.tw/home/articles/34602
內文
花旗銀太誘人 富邦金蔡明興美國行有貓膩
2021-10-27
作者: 洪綾襄
10月19日午後，疫情指揮中心公布國內新增5例境外移入個案，一例自美國返台的60多歲
男性、於隔離期間確診的個案，竟是富邦金董事長蔡明興，震撼金融圈。
今年8月金管會才針對蔡明興包機出差費用核銷未建立內控程序等，開罰6百萬元，輿論重
點一度聚焦於蔡明興搭乘私人飛機赴美，是否為公器私用？也納悶蔡明興就算完整接種了
兩劑AZ疫苗，為何在此時堅持親自飛到疫情仍嚴峻的美國，自己更遭Delta病毒突破感染
？
果不其然，10月21日晚間7點，富邦金代兩個子公司台北富邦銀行與富邦華一銀行，連發
兩則重大訊息公告：「決議擬投資金融相關事業」，外界才將蔡明興美國行與花旗出售消
費金融業務案連結起來。不過面對質疑，富邦金既不承認也不否認，僅簡短回應：「對市
場傳言不予評論。」
擴展生態圈 出手可能性大
花旗於今年4月宣布退出的澳洲、巴林、中國、印度、印尼、南韓、馬來西亞、菲律賓、
台灣、泰國、越南、波蘭及俄羅斯等13國消金業務，這些市場去年總營收約42億美元，僅
占花旗集團總營收不到6%，而且呈現淨虧損。如果富邦金真的要趁著拿下日盛金氣勢，再
分別利用台北富邦銀行與富邦華一銀行，吃下花旗台灣、中國、甚至東南亞業務，並且槓
桿有17家分行、2個證券中心的富邦銀行（香港）、和有80餘個據點的廈門銀行網絡，富
邦國際生態圈勢可望一舉強勢開展。
併購後的組織文化融合理應也不成問題。業界均知，蔡明興向來愛用「小花幫」，富邦金
總經理韓蔚廷、北富銀董事長陳聖德、總經理程耀輝、富邦華一監事龔天行等都是花旗背
景。客戶以台北市軍公教為主的台北富邦銀行，與走都會、國際化路線的花旗台灣有所區
隔，整併後員工亦可各擅勝場。
籌資能力高 不愁併購價金
市場盛傳至少6百億、上看千億元的併購價金，對富邦金而言似乎也不用太過苦惱。儘管
才剛付出490億元的代價吃下日盛金，但富邦金今年光前9月就大賺1302億元，獲利動能強
強滾；而且值此低利率時期，只要活用發行成本低、無贖回期限，無投票權的特別股，企
業就能方便靈活籌措資金，略給折價，就會獲得市場青睞。
10月富邦金才剛為籌措買下日盛金與償還債務的資金，辦完現金增資發行普通股及丙種特
別股，其中丙種特別股每股發行價格為60元，股息年利率為3%，創下新低紀錄。結果不僅
國巨、大立光等多家上市櫃公司認購，一般投資人也踴躍參加承銷抽籤。根據10月21日公
告，中籤率只有9%。
綜合業界傳聞，進入競購花旗最後一輪的銀行有星展、渣打、國泰金與富邦金，其中富邦
金最積極出價，但最早表態的星展出價不高，國泰則是沒有出價。實際架構究竟為何？在
花旗公布結果之前，都無法得到確認。
最後會不會真的是由富邦上演大驚奇買下花旗？實際是買到哪幾個市場、收購架構如何規
畫？相當值得業界期待。
心得
花旗競標第二輪 綜合各媒體最新進度:
富邦 - 最積極出價
星展 - 意外地出價不高
國泰 - 沒出價 (防禦性投標?)
渣打 - 不明
台新 - 不明
感覺花旗自己想抬高身價 一直放話很多人想買 但只有富邦在出價而已
裁判啊，可以這樣一併再併的喔獲利王吃下的話基本上對客戶是最慘的結果，被降級國銀不說，福利嘛...砍好砍滿(笑
作者:
dowbane (咩咩背著羊丸丸)
2021-10-28 12:19:00第一次聽到貓膩這個詞
貓膩是對岸用法。不過我覺得這幾天消息應該是蔡家蓄意在放話要逼退外商，但新加坡那邊也不是省油的燈：DBS鎖
如果富邦真有那麼積極早就談妥了，想也知道還東南亞全吃哩，你老幾阿
作者:
cityport (馬路不平避震故障)
2021-10-28 12:58:00淡馬錫當然不會輕易讓人知道他的出價..16年前被台新桶刀對台灣人這種放話套出價的招式早有防範
作者:
my9005 (哲~)
2021-10-28 12:59:00富邦喔？哈...
作者:
cityport (馬路不平避震故障)
2021-10-28 13:02:00富邦應該主要是投中國..台灣越南撿到賺到別忘了國泰跟富邦在美國是沒有銀行分行的
作者: Yahweh (Y a h w e h) 2021-10-28 13:07:00
拜託不要富邦好不好 一堆帳號都變成富邦
作者:
wtfconk (mean)
2021-10-28 13:08:00所以Delta是這樣來的哦
作者:
gottsuan (ごっつぁんです)
2021-10-28 14:41:00一口氣吃下台灣和中國花旗 很大胃口
作者:
barkids (solar)
2021-10-28 14:51:00看起來好多人買，實際上...喵~
chase退出加拿大信用卡市場時，信用卡循環信用全部豁免免還，超爽的
作者:
a7294 (a7294)
2021-10-28 16:00:00貓膩??
作者:
aiyowaya (我叫 小 王 子)
2021-10-28 16:59:00董座幹嘛去美談生意 就此地無銀三百兩的事件啊
作者:
yuenru (有挑戰很好呀)
2021-10-28 17:01:00等看戲。
作者:
xxxkey (跌一跤)
2021-10-28 17:12:00有促生球
作者:
daj585 (bin)
2021-10-28 18:50:00中國詞語
作者:
mdHsieh (SIMPLE)
2021-10-28 19:00:00貓膩
作者:
tenghui (私たちは春の中で)
2021-10-28 19:02:00原來銀行板有人已經po惹
作者:
cityport (馬路不平避震故障)
2021-10-28 20:10:00大通是因為加拿大銀行業聯合起來出超低價，等於大通要倒貼，無計可施之下，只好放棄所有債權裸退加拿大市場
作者:
osk2 (．)(．)
2021-10-28 21:18:00貓膩是三小
就算真的是富邦 金管會也不會準吧 前幾天也放話說要求不能再用發行無表決特別股來籌資併購花旗而且富邦也剛併其他間
作者: venusmoon (豬頭老婆) 2021-10-29 00:45:00
貓膩是啥
作者: bodygogo (電車男尋找愛瑪仕) 2021-10-29 02:05:00
貓膩就是蹊蹺的意思,大陸用語
原來大通放棄加拿大信用卡業務是被加拿大當地銀行聯合惡搞喔XD 這麼有趣如果有人在背後操縱投標價格不知道花台銀會不會也淪落至此XD
作者:
cityport (馬路不平避震故障)
2021-10-29 11:46:00併購日盛的是富邦"金控"..這次花旗是營業讓與..不是併購所以公告的對象是北富銀跟華一銀..不是富邦金控營業讓與是可以讓銀行發次順位來籌資的..不需要金控出手這是一種偷換概念的講法..可以禁止富邦金但放水北富華一所以金愛管是放話還是放水..有待時間驗證
作者:
iele (就是那道彩虹)
2021-10-29 12:50:00請流標
原來還有這種的喔。該不會金管會想玩聲東擊西的把戲吧?如果是這樣的話那就更加證實有關係就沒關係的說法了==
作者:
shun01 (老胡做13年,青沼瞬活14年)
2021-10-29 20:27:00所以花旗在韓國也是被當地業者搞了？
作者:
iamkher (YouandMe)
2021-10-30 09:02:00期待星展出招 不然就是花旗被流標好了 富邦要是接手信用卡客應該會跑了不少
作者:
BNYMellon (BNYMellon)
2021-10-30 15:08:00中國花旗的儲蓄業務據說是星展接手，但信用卡不知道
作者:
shun01 (老胡做13年,青沼瞬活14年)
2021-10-31 02:35:00等等，對岸是分開賣？
作者: plase (plase) 2021-10-31 22:26:00
感覺富邦最有可能..
作者: lalusa1 (鬃毛) 2021-11-01 13:45:00
貓膩是殺小